Dean Wareham (chant, guitare), Damon Krukowksi (batterie) et Naomi Yang (basse) se rencontrent à l’école, à New York. Après un déménagement pour Cambridge où ils forment Galaxie 500, c’est à Boston, en 1987, qu’ils enregistrent leur première démo. Après un premier single Tugboat, ils enregistrent leur premier album Today en 1988. Sous influences psychédéliques, précurseurs du shoegazing et du slowcore, ils sortiront deux autres albums en 1989 On Fire et 1990 This Is Our Music.